“数码港元”先导计划明年启动第二阶段试验 多家参与机构负责人称正式推出仍待生态环境成熟江南体育app下载

2023-11-30 11:53:57

　　江南app11月2日，香港金融管理局（下称“香港金管局”）在与香港投资推广署合办的香港金融科技周2023活动上宣布，计划于明年启动“数码港元”（e-HKD）先导计划的第二阶段试验，将研究“数码港元”的新用例，也会更深入研究从第一阶段试验选定的用例。

　　此前，香港金管局公布先导计划第一阶段报告（下称“《报告》”），《报告》称第一阶段的主要结果和评估是“数码港元”计划的重要里程碑，显示“数码港元”或可于3方面为现有支付生态系统带来独特价值，包括可编程性、代币化，以及即时交收。但尚未就会否及何时正式推出“数码港元”作出决定。

　　日前，多位参与先导计划首阶段试验的机构负责人向南方财经全媒体记者表示，乐见香港特区政府积极推动“央行数字货币”的进程，认同“数码港元”的推出更多时间等待生态环境发展成熟，期待与监管机构紧密合作，共同探索央行数码货币的发展。

　　今年5月，香港金管局宣布启动“数码港元”先导计划。“数码港元”先导计划第一阶段试验共16间相关公司入选，包括汇丰、恒生、渣打、中银香港、众安银行、支付宝香港、Visa等，深入研究“数码港元”在6个范畴的例，包括全面支付、可编程支付、离线支付、代币化存款、第三代互联网（Web3）交易结算以及代币化资产结算，进行14项试验。

　　日前，香港金管局公布“数码港元”先导计划第一阶段报告显示，“数码港元”或可于3方面为现有支付生态系统带来独特价值，包括可编程性、代币化，以及即时交收，“数码港元”有潜力促进更快、更具成本效益和更具包容性的交易，同时可促成新型的经济活动。

　　其中，可编程是指通过预设条件执行程式指令，当智能合约在符合了若干条件时，协议便会自动执行。《报告》认为，可编程的“数码港元”能够促进零售交易更广泛采用条件结算，为企业创造公平的竞争环境，更容易地实现交易资金的圈护和跟踪，并减少企业运营成本。

　　在先导计划首阶段试验中，恒生银行利用模拟“数码港元”的可编程支付功能，在一站式电子钱包中加入智能合约功能，进行支付或转账。策略及企业发展总监兼行政总裁办公室主任李文龙向南方财经全媒体记者表示，在试验中，恒生的可编程支付用例展现了可编程支付、一站式电子钱包，以及具有追溯能力的模拟“数码港元”潜在优势，模拟“数码港元”生态系统能为零售支付带来潜在好处和创新。

　　代币化方面，《报告》提到，“数码港元”通过打包或区块链上发行可以用于与Web3以及代币化的现实资产交易进行直接结算，增加“数码港元”的流动性，加速行业内创新代币系统，更综合快速地开展核心业务。在一项与代币化房地产资产相关的试点中，“数码港元”被证实可以更快地批准，实现实时、全天候和自动支付资金。

　　11月1日，Visa公布了与汇丰及共同研究的以央行数码货币进行代币化存款的先导测试结果。Visa亚太地区数码货币业务部主管Nischint Sanghavi表示，Visa在参与先导计划测试突显推行央行数码货币的多个潜在益处，例如结算速度更快、更无缝的大额交易支付体验、交易透明度更高，以及由全天候在线的支付基础设施所带来的不同好处。

　　即时交收方面，在支付的最后阶段，资金实际记入收款人的账户环节被称为支付的“最后一公里”。目前，香港支付结算系统和金融基础设施可以达到实时处理，但处理支付的中介机构可能并非如此。因此，资金贷给企业的“最后一公里”支付处理时若无法保证即时交收，则可能导致部分密切管理现金流的企业弃用电子支付。《报告》提到，“最后一公里”支付处理的痛点是业务、运营和技术因素共同作用的结果，“数码港元”可以解决“最后一公里”的痛点。“数码港元”的即时交收功能可以通过双线下支付的方式，促进线下和线上环境即时交易，使其接近“数字现金”的功能。

　　但香港金管局亦在强调，由于先导计划的试验均在受控环境下以小规模形式进行，实质市场环境是否有同样效果有待观察，因此需要进行更多研究及评估工作，以判断这些效益能否在实际场景大规模应用。

　　“例如预缴情景中，商户是否有能力透过智能合约方式完成交易，或者商户是否有资源解读智能合约的信息等。”香港金管局助理总裁（金融基建）鲍克运表示，“数码港元”整体效益可能需要更成熟的生态系统配合，才令有关好处得到更好体现。

　　值得注意的是，《报告》详细阐述了在“数码港元”的未来方向，亦提出目前还有一系列问题亟待继续解决。例如，“数码港元”如何在香港货币和金融体系中定位，如何确保其形成商品和服务交易的新方式，如何确保、货币和金融稳定方面的作用，如何与传统支付系统进行互动操作等问题均需要进一步深入研究。

　　《报告》也提到，如何实现大规模“数码港元”可编程性问题十分重要，应进一步考虑是否实施以及如何实施某些可编程功能的问题。原因在于可编程形式可能为外部威胁注入恶意代码提供更多媒介，使得货币可能更容易受到网络安全风险影响。同时，《报告》强调若要实施即时交付功能，应仔细考虑实施强有力的措施，以保障用户免受线下交易欺诈的风险。

　　众安行政总裁姚文松在接受南方财经全媒体记者采访时表示，如何打造大规模应用场景及性是“数码港元”对香港金融生态的两个重要挑战，合适的产品设计加上充足的数据及网络保障，都有助于应对相关风险。

　　《报告》提到，下一阶段“数码港元”试验计划将以第一阶段为基础，并考虑探索“数码港元”的新用途，进一步研究试点期间发现的业务和实施问题，为“数码港元”奠定法律及技术基础。香港将在深入“数码港元”的可编程性、代币化和即时结算这3个关键领域的用例研究的同时，建立一套最佳的协议、共同的基础设施和政策，研究分布式账本技术(DLT)和相关设计。

　　此前，香港金管局总裁余伟文表示：“‘数码港元’先导计划第一阶段测试了多个创新用例，并为金管局就‘数码港元’如何能为企业和消费者带来潜在的切实效益提供了宝贵意见。这些试验也带出了一些值得进一步研究的领域。我们感谢所有积极参与第一阶段试验的机构，并期待继续与业界紧密合作，共同探索央行数码货币的发展。”

　　对于外界关心何时正式推出“数码港元”，香港金管局副总裁李达志称，仍需更多时间观察整个央行数码货币的生态环境，他以英国、新加坡等国外经验为例，指央行数码货币的推出往往均需以年计的时间作准备。

　　李达志强调，是否发行“数码港元”对整体社会或金融体系的影响兹事体大，希望研究不同场景，并向市民交代清楚。

　　姚文松亦认同该说法。姚文松表示，香港需要更多时间等待生态环境发展成熟，发行央行数位货币需要进一步观察情况和筹备，才能做出正式的决定。他表示，从长期来看，“数码港元”的推出有助于巩固香港国际金融中心地位。“我们乐见香港特区政府及金管局积极研究相关创新方案，目前的研究有助于未来整合传统金融和数字资产生态系统，也能够加强香港作为金融中心的地位，促进香港数字资产及Web3行业的成长。”

　　恒生银行亦对南方财经全媒体记者表示，将会继续配合香港金管局，进一步评估模拟“数码港元”的潜在价值和落实所需的先决条件，并将继续支持金管局的第二阶段计划，与各界共同推动“数码港元”发展。

　　当前，金融数字化已成趋势，全球各地央行均积极探索推出各自的央行的方案及可行性，香港作为国际金融中心亦紧跟趋势，早于2017年已着手研究是否推出“数码港元”。

　　2022年9月，香港金管局发布《“数码港元”—迈出新一步》的政策立场文件，阐述对“数码港元”的未来发展路向及零售层面央行数码货币的政策立场，提出以三轨道方式为未来可能推出零售层面央行数码货币，即“数码港元”，作出准备。今年5月启动的“数码港元”先导计划为第二轨道的重要组成部分。

　　其中，第一轨道旨在为日后推出“数码港元”奠定法律及技术基础，香港金管局通过制定计划，开发“数码港元”两层式结构中的批发层面；此外，还将会检视不同范畴，为修例做好准备，以将法律基础赋予数码形式的货币，令其成为法定货币，容许在香港发行。

　　第二轨道则会与第一轨道并行，香港金管局将在第二轨道深入研究用例，以及有关“数码港元”的应用、执行及设计事项。金管局亦会与不同持份者紧密合作江南体育app下载，进行连串试验以获取实际经验。

　　第三轨道则关乎正式推出“数码港元”，主要为归纳第一及第二轨道的阶段性成果，从而作出更全面的部署，并订定推出“数码港元”的时间表。香港金管局表示，相关进展将视乎第一及第二轨道工作的实际进度，以及本地及国际市场的相关发展步伐。