今日投资前瞻：华为鸿蒙迎新进展 消费电子板块逐步回暖

2023-11-06 07:57:45

　　江南体育app昨日，沪指小幅走高，深成指、创业板指、科创50指数等大幅拉升。截至收盘，沪指涨0.12%报3021.55点，深成指涨1.61%报9927.99点，创业板指涨2.48%报1977.69点；两市合计成交10381亿元，较上一交易日增加737亿元；北向资金尾盘加速出逃，全日净卖出约24亿元。行业方面，半导体、芯片概念爆发，医药板块强势拉升，传媒、农业、酿酒、钢铁、地产等板块上扬，银行、保险、汽车、券商等板块走弱；消费电子、创新药、算力概念等活跃。

　　国盛证券表示，两市成交量重回万亿元，多头情绪蓄势待发，随着汇金、险资和万亿国债针对市场资金面的背书，看好市场中期反弹行情；当前市场的行情和风格为机构主导，同时也是周期切换的窗口，科技方向或具备较好的持续性，或是反弹中军，其中华为增量方向可持续关注，消费电子、智能汽车、半导体及电子元件或保持热度，操作上建议以持股待涨为主。

　　10月31日，华为将举行nova新品发布会。据悉，华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。华为此前发布新机后，在消费电子产业链掀起了一波备货热潮，同时苹果iPhone15系列等手机新品带动下，产业链浮现出更多回暖信号。

　　中信建投证券表示，伴随经济复苏及头部品牌的拉动，整个消费市场逐渐呈现复苏迹象。消费电子板块估值水平整体较低，修复空间大。基于产业链业绩逐季改善、需求有望逐渐走出低谷，看好自主可控+技术创新带来的消费电子板块新一轮成长。

　　根据大连市人民政府官网，10月28日上午，大连金州湾国际机场项目举行开工动员大会，建成后将成为国内首个、世界最大离岸式人工岛机场，总计划耗资263亿元。

　　中信证券表示，由于此次项目投资规模较大，项目地地质条件复杂，对施工企业地基处理能力要求较高，预计国内软地基处理领先企业将率先受益。

　　以目前上市的主要地基处理企业而言，上海港湾专注软地基处理，其首创的高空击密法具有较高的隐形壁垒，并且公司拥有浦东机场、新加坡樟宜机场、印尼雅加达国际机场等机场施工经验。中岩大地曾完成北京新机场等机场项目，软地基处理相关有长螺旋成桩系列技术、止水帷幕系列技术、软地基土体固化材料技术。中化岩土在强夯地基处理、碎石桩复合地基处理等领域保持国内领先地位，拥有的高能级强夯地基处理技术同样适用于海水吹填软地基处理。

　　今年以来，猪价在经历7月反弹后迅速回落，呈现典型的旺季不旺，当前更是重回亏损区间，部分地区猪价跌破14元/公斤。中信证券指出，展望后续，由于前期母猪存栏相对高位，叠加近年来母猪养殖效率的持续提升，体重相对高位、冻品库存相对高位，我们预计23Q4-24H1生猪供给压力较难得到缓解。加之需求弱势运行，生猪价格预计反弹乏力，明年春节后或有继续下行风险。

　　该机构表示，复盘历史，生猪板块股价上涨主要发生在产能去化、猪价反转两个阶段，2021-2022年猪价大反弹中，股价在前期产能去化阶段涨幅更明显。当前处于猪周期产能去化阶段，多数上市公司对应2024年头均市值仅1000-3000元，在当前位置，股价对周期反转、对公司成长性给予的预期较低，负面情绪释放充分，建议抓住产能加速去化窗口，积极配置。

　　10月27日，君实生物合作伙伴Coherus收到FDA通知，特瑞普利单抗BLA已获批准。适应症为联合顺铂/吉西他滨作为转移性或复发性局部晚期鼻咽癌患者的一线治疗，以及作为单药治疗既往含铂治疗过程中或治疗后疾病进展的复发性、不可切除或转移性鼻咽癌的患者。特瑞普利单抗成为美国首款且唯一获批用于鼻咽癌治疗的药物，也是FDA批准上市的首个中国自主研发和生产的创新生物药。

　　华金证券指出，本次特瑞普利单抗获FDA批准上市，意味着中国国产PD-1单抗在临床试验设计、临床试验完整性等方面得到FDA认可具有里程碑意义，为更多国产创新药出海提供参考。从国产PD-1单抗海外申报情况看，目前百济神州研发的替雷利珠单抗已于2023年9月于欧盟获批，美国BLA预计于2024年下半年FDA做出决议；恒瑞医药研发的卡瑞利珠单抗美国BLA于2023年5月获受理；此外康方生物、复宏汉霖研发的PD-1单抗也均于海外提交上市申请。从长期来看，PD-1海外获批有望缓解前期对于国产创新药的出海悲观预期，板块估值有望提升。建议关注君实生物、百济神州、恒瑞医药、康方生物等。

　　近日，财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》。将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。其中，3年周期考核指标为“3年周期净资产收益率(权重为50%)”，当年度考核指标为“当年净资产收益率(权重为50%)”，相关要求自印发之日起施行，其他商业保险公司可参照执行。

　　浙商证券表示，长周期考核下，资金的长周期配置，有望获得更为稳定的较高投资收益，险企投资收益有望增厚；同时，长期资金入市对于提振资本市场信心和稳定性起到积极作用，这反过来也利于改善险企投资表现。资产端高弹性的险企有望受益更大，推荐中国人寿。

　　根据高工产业研究院（GGII）三季度调研数据，2023年前三季度我国锂电池出货量605GWh，同比增长34%，已接近2022年全年水平。其中，动力电池出货量445GWh，同比增长35%；储能锂电池出货量127GWh，同比增长44%；数码电池出货量33GWh，同比下降约6%。

　　GGII表示，前三季度我国锂电池产业链各环节仍维持较快的增长势头，但增速较上年同期大幅下降。随着四季度市场需求旺季的到来，以及各环节材料价格的逐步企稳，四季度行业整体形势有望好转。GGII预计，我国全年锂电池出货量有望实现35%左右的增速。

　　当地时间10月30日，美国总统拜登签署一项“具有里程碑意义的”行政命令，推出白宫有关生成式人工智能的首套监管规定。

　　根据行政命令，美国多个政府机构需制定标准，以防止使用人工智能设计生物或核武器等威胁，并寻求“水印”等内容验证的最佳方法，拟定先进的网络安全计划。具体而言，命令要求对人工智能产品进行测试，并将测试结果报告给联邦政府。它还提出吸引全球人工智能人才留在美国。据多家媒体此前报道，该行政命令要求运行云服务的公司向政府通报其外国客户的情况。

　　10月30日，华为终端发布消息称，HarmonyOS4升级设备数量突破1亿。该系统发布不到3个月，成为升级速度最快的HarmonyOS版本。

　　数据显示，截至2023年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，HarmonyOS开发者数量达220万，生态不断丰富，鸿蒙已成为全球第三大操作系统。

　　比亚迪(002594)30日晚间披露业绩报告，公司前三季度实现营业收入4222.75亿元，同比增长57.75%，实现净利润213.67亿元，同比增长129.47%。其中，第三季贡献了前三季度近半的净利润，当期净利润为104.13亿元，同比增长82.16%。返回搜狐，查看更多